新能源车企接连入局车险市场 蔚来之后，战略逻辑与行业变革

蔚来汽车宣布成立保险经纪公司，正式进军车险领域，这一举动并非孤例。此前，特斯拉、小鹏、理想等头部新能源车企均已通过设立或收购的方式，获得了保险中介或经纪牌照。新能源车企为何对传统上由大型保险公司主导的机动车保险市场表现出如此浓厚的兴趣？其背后的驱动因素是多层次且深刻的，这不仅是企业拓宽营收渠道的尝试，更是基于其产品特性、用户运营和未来商业模式构建的必然战略选择。

最直接的驱动力源于新能源汽车，尤其是智能电动汽车，其风险结构与成本模型与传统燃油车存在显著差异。传统车险的定价模型主要基于历史出险数据，其核心参数如车龄、车型、驾驶员历史等，对于“三电”系统（电池、电机、电控）这一占据整车成本高比例且风险特性（如电池热失控）较新的核心部件，缺乏足够的历史数据和精准的风险评估模型。这导致保险公司在承保新能源车时往往趋于保守，保费定价可能偏高或保障范围不精准。车企亲自入局，能够利用其最核心的车辆实时数据（如电池健康状态、驾驶行为、传感器信息），开发出更贴合产品实际风险的UBI（基于使用量定价）保险产品。这不仅能实现更公平、个性化的定价，提升用户满意度，还能通过保费优惠引导安全驾驶，形成数据与服务的正向循环。

构建“服务闭环”与提升用户黏性是更深层次的战略考量。新能源汽车的销售早已超越了单纯的硬件交易，而是向“产品+服务+社区”的全生命周期用户体验转变。保险作为用车环节中不可或缺且高频接触的服务，是车企直接触达用户的关键节点之一。通过自营或深度定制的保险服务，车企可以将保险理赔、维修、零部件更换等一系列售后服务完全整合进自己的服务体系。例如，发生事故后，从报案、定损到维修，车企可以利用其授权的服务中心网络，提供无缝衔接的高效服务，确保使用原厂零部件和标准维修工艺，保障车辆安全和残值。这极大地优化了用户体验，增强了品牌忠诚度，并将用户价值牢牢锁定在自己的生态体系内。

开辟新的盈利增长点。汽车产业正经历从“制造”到“制造+服务”的转型，硬件利润空间受到挤压，软件和服务收入的占比日益提升。保险经纪业务本身能带来佣金收入，而更深层次的，基于数据的保险产品创新可能带来更大的利润空间。围绕保险衍生的售后服务、零部件销售、数据服务等，都能构成新的营收矩阵。对于车企而言，这是一块极具潜力的增量市场。

这是为未来自动驾驶时代做准备的前瞻布局。当车辆实现高度自动驾驶后，事故责任的认定将可能从驾驶员转向车辆的设计者、软件提供方或运营方。传统的责任险模式将发生根本性变革，产品责任险、网络安全险等新型险种的重要性将凸显。车企提前布局保险业务，积累数据、模型和运营经验，有助于在未来复杂的责任划分和风险管控中占据主动，甚至可能主导新型保险产品的设计和定价规则。

车企入局也面临挑战，包括需要深厚的保险专业能力、庞大的服务网络支撑、严格的合规监管以及与传统保险公司的竞合关系处理。它们更可能采取与大型保险公司深度合作的方式，由保险公司承担最终的保险风险（承保），而车企则利用其数据和技术优势，在前端的产品设计、销售、用户服务和风险减量管理中扮演核心角色。

以蔚来为代表的新能源车企进军车险市场，绝非简单的业务多元化。它是技术变革（电动化、智能化）驱动下，产业边界重构的必然结果。通过掌控保险这一关键服务环节，车企旨在打造更精准的风险定价能力、更极致的用户服务体验、更可持续的盈利模式，并为其在智能汽车时代的终极竞争奠定基础。这场由“造车者”发起的保险市场变革，才刚刚开始。